全國首個證券糾紛代表人訴訟機(jī)制規(guī)定在滬發(fā)布
3月24日，上海金融法院召開新聞發(fā)布會，發(fā)布《上海金融法院關(guān)于證券糾紛代表人訴訟機(jī)制的規(guī)定(試行)》（以下簡稱《代表人訴訟規(guī)定》）。這是全國法院首個關(guān)于證券糾紛代表人訴訟制度實(shí)施的具體規(guī)定,也是上海金融法院繼2019年1月出臺全國首個證券糾紛示范判決機(jī)制規(guī)定之后，積極探索符合我國國情和證券市場司法需求的民事訴訟機(jī)制，優(yōu)化法治化營商環(huán)境的又一重要舉措。
我國《民事訴訟法》針對當(dāng)事人人數(shù)眾多的群體性糾紛專門規(guī)定了代表人訴訟制度，但由于缺乏具體的實(shí)施細(xì)則以及此前司法條件的限制，代表人訴訟制度在證券糾紛實(shí)踐中長期基本處于休眠狀態(tài)。近年來，法院在處理證券群體性糾紛方面積累了大量的審判經(jīng)驗(yàn)，適用代表人訴訟制度的司法條件日益成熟，最高人民法院多次提出，要用好、用足現(xiàn)行代表人訴訟制度。今年3月新《證券法》的實(shí)施，該法第九十五條第三款直接賦予了投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)代表人的訴訟地位，并在訴訟成員范圍的確定上采用“明示退出、默示加入”的方式，開創(chuàng)了代表人訴訟的新形式。
上海金融法院作為全國首家金融審判專門法院以及涉科創(chuàng)板相關(guān)案件試點(diǎn)集中管轄法院，結(jié)合證券糾紛的特點(diǎn)和審判實(shí)際，制定出臺了《代表人訴訟規(guī)定》。該規(guī)定的出臺，將有力推動證券群體性糾紛案件的審理，提升審判集約化水平，提高審判效率，降低訴訟成本，從而保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)糾紛多元化解，提高證券市場欺詐違法成本，維護(hù)證券市場秩序。
《代表人訴訟規(guī)定》共五十條，全面涵蓋了依據(jù)《民事訴訟法》第五十三條、第五十四條規(guī)定提起的普通代表人訴訟，包括當(dāng)事人一方在起訴時人數(shù)確定的和以“加入制”為核心的人數(shù)不確定的代表人訴訟，以及依據(jù)《證券法》第九十五條第三款提起的以“退出制”為核心的特別代表人訴訟。系統(tǒng)規(guī)定了各類代表人訴訟的規(guī)范化流程，包括立案與權(quán)利登記、代表人的選定、代表人訴訟的審理、判決與執(zhí)行等。明確回應(yīng)了各類代表人訴訟中的難點(diǎn)問題，如代表人的推選、代表人的權(quán)限范圍、代表人訴訟和解或調(diào)解、代表人訴訟的上訴程序、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)等事項(xiàng)。大力依托了信息技術(shù)創(chuàng)新代表人訴訟機(jī)制，通過設(shè)立代表人訴訟在線平臺，實(shí)現(xiàn)權(quán)利登記、代表人推選、公告通知、電子送達(dá)等訴訟程序的便利化。
在立案與權(quán)利登記方面，明確登記范圍審查前置，法院在公告前就案件基礎(chǔ)事實(shí)進(jìn)行審查并確定權(quán)利登記的范圍；投資者通過在線身份核驗(yàn)后登錄代表人訴訟在線平臺進(jìn)行登記；著力與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)建立電子交易數(shù)據(jù)對接機(jī)制，通過數(shù)據(jù)對接核驗(yàn)確定適格投資者名單，獲得相應(yīng)交易記錄等。
在代表人確定方面，明確投資者可以先在全體原告名單范圍內(nèi)投票推選代表人，推選不出的則進(jìn)入?yún)f(xié)商環(huán)節(jié)，法院可結(jié)合前期投票情況等提出代表人候選名單進(jìn)行差額投票；明確代表人得票數(shù)不少于參與投票人數(shù)50%的選定標(biāo)準(zhǔn)；明確法院推薦和指定代表人的條件，確保選任的代表人能夠充分、公正的表達(dá)當(dāng)事人的訴訟主張。
在代表人權(quán)限方面，明確代表人與被代表人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，規(guī)定了統(tǒng)一的特別授權(quán)模式，即投資者在進(jìn)行權(quán)利登記時，應(yīng)當(dāng)明確表示對代表人的特別授權(quán)；不同意特別授權(quán)的可以另行起訴；明確被代表人選擇退出的權(quán)利，當(dāng)事人對代表人達(dá)成的和解、調(diào)解協(xié)議不認(rèn)同的，可以向法院聲明退出和解或調(diào)解協(xié)議；明確代表人的費(fèi)用補(bǔ)償機(jī)制，代表人主張由被告賠償其在訴訟過程中發(fā)生的合理費(fèi)用的，法院依法予以支持。
在代表人訴訟的審理、判決與執(zhí)行方面，明確要強(qiáng)化專業(yè)支持，通過選用專家陪審員、委托第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行損失核定等，確保案件的審理質(zhì)量和裁判效果；明確一審判決的效力和上訴問題，充分保障各當(dāng)事人自主選擇權(quán)；明確建立投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)輔助參與生效判決執(zhí)行的機(jī)制，判決生效后，法院可將執(zhí)行款項(xiàng)交由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提存，由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)通過證券交易結(jié)算系統(tǒng)向勝訴原告進(jìn)行二次分配。
在特別代表人訴訟機(jī)制方面，明確投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)參加訴訟的具體操作規(guī)范。一是明確立案審查標(biāo)準(zhǔn)及適格投資者范圍。法院立案受理時，依法審查投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)取得投資者授權(quán)的情況，在此基礎(chǔ)上組織雙方當(dāng)事人聽證，確定適格投資者的范圍。二是明確投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的訴訟職責(zé)。由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)相關(guān)事項(xiàng)的公告通知、適格投資者的身份核驗(yàn)、退出投資者的人數(shù)統(tǒng)計(jì)等訴訟事務(wù)。三是明確投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的代表權(quán)限。作為代表全體投資者利益的公益機(jī)構(gòu)，其代表人權(quán)限應(yīng)為特別授權(quán)。四是明確投資者的退出階段?？紤]到和解、調(diào)解涉及重大權(quán)利處分，投資者可以在和解、調(diào)解階段“第二次聲明退出”，實(shí)現(xiàn)訴訟效率和保護(hù)投資者合法權(quán)益的平衡。五是明確一審判決生效后的上訴程序。是否上訴原則上以投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的主張為準(zhǔn)，但投資者也可以在上訴期向其明確表示是否上訴，兩者不一致的，應(yīng)保障投資者的上訴或退出權(quán)利。
上海金融法院副院長林曉鎳表示：“《代表人訴訟規(guī)定》為投資者提供了更加多元化的糾紛解決途徑，是上海金融法院推進(jìn)金融審判機(jī)制改革的新探索。上海金融法院將認(rèn)真實(shí)施并結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)一步完善《代表人訴訟規(guī)定》的各項(xiàng)內(nèi)容，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)公開、公平、公正的證券市場秩序，為優(yōu)化法治化營商環(huán)境和上海國際金融中心建設(shè)提供有力的司法服務(wù)保障。”
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